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了解全球黃金交易所及T+D介紹

文 / www.41157018.com 來源: 未知 2015-11-11 11:07:56

 全球主要的黃金交易所

1、倫敦黃金市場。是全球最大的 黃金現貨 交易市場,是一個做市商的交易平臺。

2、蘇黎世黃金市場。世界上新增黃金最大中轉站和最大私人黃金存儲中心。

3、美國黃金市場。紐約商品交易所和芝加哥商品交易所是世界上最大的 黃金期貨 交易中心。

4、香港黃金市場。獨立于歐洲和美洲之外,同時也連貫亞、歐、美,形成完整的世界黃金市場。

5、上海黃金交易所。溝通國際國內黃金市場、加強與國際黃金行業的交流

上海黃金交易所

 

經國務院批準,由中國人民銀行組建,上海黃金交易所(Shanghai Gold Exechange)于2002年10月正式運行。上海黃金交易所(以下簡稱“金交所”)是我國唯一一家經國務院批準專門從事黃金交易的國家級市場。她的成立實現了國內黃金生產、消費、流通體制的市場化,成為我國黃金市場開放的重要標志。

T+D概述

又稱TD,黃金、白銀延期交易品種,簡稱T+D業務。"T"是Trade(交易)的首字母,"D"是Delay(延期)的首字母。

所謂T+D,就是指由上海黃金交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物,又叫基礎資產,是T+D合約所對應的現貨。其特點是:以保證金方式進行買賣,交易者可以選擇當日交割,也可以無限期的延期交割。

 

T+D合約內容包括:合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、交易時間、交割日期、交割品級、交割地點、最低交易保證金、交易手續費、交割方式、交易代碼等。T+D合約附件與T+D合約具有同等法律效力。

 

黃金的計量

1盎司=31.103495克 

1市斤=10兩=500克

國際黃金價格X美元兌人民幣匯率÷31.1035=國內黃金價格

T+D的交易品種

Au(T+D) 黃金延期

 

Ag(T+D) 白銀延期

 黃金T+D交易時間

日市:每周一至周五(國家法定節假日除外)

09:00---11:30 

13:30---15:30

夜市:每周一至周四(國家法定節假日除外)

21:00---02:30

每日21點開盤到次日15:30收盤為一個交易日

 

每日10小時交易時間

 

 

 

如何進行T+D交易

目前大多數T+D交易是通過電子化交易完成的,交易時,投資者通過T+D電腦系統輸入買賣指令,由交易所的撮合系統進行撮合成交。買賣T+D合約的時候,雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保,這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭,首次賣出合約叫建立空頭。然后,手頭的合約要進行每日結算。

 

黃金T+D保證金

黃金T+D是以10%到15%保證金的方式進行的一種黃金現貨延期交易,在上海黃金交易所中文名為“黃金延期交易產品”。

 

交易品種

Au(T+D)

Ag(T+D)

交易保證金

15%

15%

交易單位

1千克/手

1千克/手

最小變動家

0.01元/克

1元/公斤

報價單位

/克

/千克

交易方式

自由報價 撮合成交

 

交易原則

價格優先  時間優先

 

 

黃金T+D交易細則

交易保證金:10%-15%

交易單位:1千克/手 1千克/手

最小變動價:0.01元/克 1元/千克

報價單位:元/克 元/千克

交易方式:自由報價 撮合成交

黃金、白銀漲跌停限制:上下7% 、15%

交易原則:價格優先 時間優先

 

黃金T+D交易手續費

 

交易費用

交易手續費是指:每次交易,投資者需要交納的交易非農。T+D的交易手續費都是雙邊收取的,即買賣都需要交納手續費。各個銀行對外的直接費率差不多(其中萬分之三是給上海黃金交易所的,銀行代收),具體可以咨詢銀行。如果通過銀行的代理機構,可以調低手續費。下面是一些銀行的對外直接費率。深發展銀行0.09%-0.19%(根據持卡級別不同)民生銀行0.14%,招商銀行0.18%,工商銀行0.135%-0.18%(根據客戶星際打折)興業銀行0.17%。

 

延期費

延期費又名延期補償費,是上海黃金交易所為了平衡交收市場而制定的一條規則。延期費為客戶延期交收發生的資金或黃金實物的融通成本,延期費的支付方向根據交收申報數量對比確定。當交貨申報量小于收貨申報量時,空頭持倉向多頭持倉支付延期費;當交貨申報量大于收貨申報量時,多頭持倉向空頭持倉付延期費;當交貨申報量等于收貨申報量時,不發生延期費支付。延期費=持倉量x當日結算價x延期費率。延期費有逐日收付和定期收付兩種收付方式。交易所可根據市場情況對延期合約的延期費率進行調整。

 

黃金T+D的特點

1. 保證金模式—利用“杠桿”原理,投入資金少

2黃金"T+D"業務中沒有交割的時間限制,持倉多久均可,由投資者自己把握,不必像期貨那樣到期后無論價格多少必須交割,可以大大減少投資者的操作成本,輕松賺錢。

3新興投資產品,中國市場潛力巨大

盈利的算法

某客戶開戶后在保證金賬戶存入資金30萬元,某日開倉買入Au(T+D)合約5手,成交價280元/克,282元/克的時候平倉5手合約,假設保證金比例為15%,手續費率為萬分之十四,則該客戶當日的交易盈虧?

當日平倉盈虧=(建倉加-平倉價)x建倉數量

保證金的算法

保證金=合約金額X保證金比率。

交易所Au(T+D)合約的最低保證金比率為交易金額的15%(交易所可以根據長假或其他市場風險情況調整保證金比例),會員單位會在交易所保證金的基礎上加收一定比例的保證金。

例如,某客戶以300元/克的價格賣出2手Au(T+D)合約(每手1000克),會員可按照15%的保證金比例,那么他必須支付的保證金為?

保證金=合約價格X合約數量x保證金率

 

手續費的算法

某客戶開戶后在保證金賬戶存入資金30萬元,某日開倉買入Au(T+D)合約2手,成交價280元/克,同一天平倉2手,成交價282元/克,當日結算價281元/克,假設保證金比例為15%,手續費率為萬分之十四,則該客戶當日的交易盈虧及結算情況如下:

手續費=合約金額X手續費率

 延期費

1、延期費是“延期補償費”的簡稱,是因客戶延期交收而發生的資金或貴金屬實物的融通成本。延期費為萬分之二點五,買賣雙方需當天支付。

2、延期費的支付方向是根據交貨申報數量與收貨申報數量對比確定的,當交貨申報量小于收貨申報量時,空頭持倉向多頭持倉支付延期費;當交貨申報量大于收貨申報量時,多頭持倉向空頭持倉付延期費;當交貨申報量等于收貨申報量時,不發生延期費支付。白銀T+D的特點

1、以保證金的形式進行交易,Ag(T+D)只需交易總額15%的保證金,采用“杠桿原理”,資金利用率高; 

2、雙向交易,既可買漲也可買跌,只要方向看準,均有機會盈利; 

3、T+0的交易模式,沒有交易的時間限制,投資者一天可以交易無數次來回; 

4、沒有交割的時間限制,可以遞延,投資者可以選擇交易日當天交割,也可以延期交割; 

5、交易時間長,全天有十個交易小時,晚上有夜市,適合上班族。(交易時間段:晚上21:00—凌晨02:30;上午9:00—11:30;下午13:30—15:30)

 Au(T+D)合約和Ag(T+D)合約的延期費按自然日逐日收付,節假日按節假日前一交易日確定的方向提前收(付)延期費。Au(T+D)合約和Ag(T+D)合約的延期費率為萬分之二。另外注意的一點是,如果當天后面是非交易日,遞延費方向不變。也就是,周五晚上的遞延費是按三份(周五、周六、周日)收取或支付的。

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